Likviditet är ett mått på hur snabbt och enkelt ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med tillgängliga likvida medel. Ett företag med god likviditet klarar löpande utgifter, som löner och leverantörsfakturor, utan att behöva sälja tillgångar i all hast eller ta dyra lån. Måttet skiljer sig från lönsamhet: ett företag kan gå med vinst på pappret men ändå drabbas av akuta likviditetsproblem om kapitalet sitter fast i kundfordringar eller varulager. Tillsammans med andra nyckeltal, som soliditet och vinstmarginal, ger likviditeten en bild av företagets ekonomiska hälsa som omsättningen ensam inte visar.
Vad är likviditet och vad betyder det för företaget?
Likviditet handlar om ett företags kortsiktiga betalningsförmåga, inte om hur mycket företaget äger totalt. Tillgångar delas grovt in i likvida och illikvida: kontanter och pengar på bankkonto är helt likvida medel, medan varulager, kundfordringar och fastigheter tar olika lång tid att omvandla till likvida tillgångar. Ju mer av kapitalet som finns i lättillgängliga medel, desto snabbare kan företaget täcka oväntade finansiella åtaganden eller kortfristiga skulder utan att tvingas till dyra nödlösningar. Saknar bolaget tillräckligt med likvida medel för att klara den kortsiktiga betalningsförmågan riskerar det att bli illikvit, det vill säga oförmöget att betala i tid, även om verksamheten i grunden är lönsam.
Hur räknar man ut likviditet? Balanslikviditet och kassalikviditet
De två vanligaste sätten att räkna ut likviditet är balanslikviditet och kassalikviditet, och båda utgår från balansräkningen.
Balanslikviditet räknas ut genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder. Ett värde över 2 betyder att företaget har dubbelt så mycket omsättningstillgångar som kortfristiga skulder, vilket räknas som en trygg marginal på kort sikt.
Kassalikviditet är ett strängare mått: (omsättningstillgångar minus varulager) delat med kortfristiga skulder. Genom att räkna bort varulagret, som kan ta tid att sälja, visar kassalikviditeten hur väl företaget klarar sig utan att behöva realisera lagret. Ett värde på 1 eller mer räknas ofta som en sund kassalikviditet. Vill du se hela uträkningen med siffror steg för steg finns en genomgång i vår artikel om kassalikviditet.
Vad är god likviditet, och vad händer vid dålig likviditet?
Vad som räknas som god likviditet varierar mellan branscher, men en balanslikviditet över 2 och en kassalikviditet över 1 brukar ses som sunda tumregler för de flesta företag. Dålig likviditet, eller likviditetsproblem, uppstår när de likvida medlen inte räcker för att täcka de kortfristiga skulderna i tid. Det leder ofta till förseningsavgifter, försämrade leverantörsvillkor eller i värsta fall att företaget tvingas låna dyrt för att klara löpande betalningar, även om verksamheten i grunden går med vinst.
Likviditet ska inte förväxlas med soliditet, som i stället mäter hur stor andel av företagets tillgångar som är finansierade med eget kapital snarare än lån, det vill säga den långsiktiga stabiliteten. Ett företag kan ha hög soliditet men ändå dålig likviditet om kapitalet sitter bundet i tillgångar som inte snabbt går att omsätta till kontanter. På samma sätt säger inte vinstmarginalen något om likviditeten: ett lönsamt företag kan ändå hamna i akut kassabrist om betalningarna från kunderna dröjer. En bra likviditet ger i stället handlingsutrymme att betala löpande räkningar utan stress, medan bristande likviditet snabbt tvingar fram akuta lösningar.
Hur förbättrar man företagets likviditet?
Den som vill förbättra likviditeten har i praktiken två hävstänger: frigöra kapital som redan finns bundet, eller minska de kortsiktiga utgifterna. Vidta åtgärder tidigt, innan de likvida medlen blir knappa, så hinner man välja bland fler alternativ.
- Fakturera snabbare och följ upp kundfordringar aktivt. Ju kortare kredittid, desto snabbare kommer pengarna in som medel företaget kan använda.
- Förhandla längre betalningsvillkor med leverantörer för att skjuta utgifter framåt.
- Se över varulagret. Ett överskott binder medel som annars kunde använts till löpande betalningar.
- Upprätta en likviditetsbudget som visar in- och utbetalningar månad för månad, så att kommande underskott syns i god tid och en tillräcklig likviditet kan säkerställas.
En löpande likviditetsbudget ger också bättre koll på kassaflödet över tid. Ett positivt kassaflöde varje månad är den enklaste garantin för att alltid ha tillräckligt med medel för att klara kortfristiga åtaganden utan att äventyra betalningsförmågan.
Vanliga frågor och svar: varför är likviditet viktigt att hålla koll på?
Likviditeten är ett av de första nyckeltalen en bank eller revisor tittar på, eftersom det visar om företaget kan betala sina räkningar i tid utan att låna akut. En verksamhet som sällan har koll på likviditeten upptäcker ofta problemen först när en leverantörsfaktura redan har förfallit.
Behöver du hjälp att räkna ut och hålla koll på likviditeten?
Den som är osäker på sina egna beräkningar kan ta hjälp av en redovisningskonsult eller revisor, som snabbt kan räkna fram balanslikviditet och kassalikviditet utifrån den senaste balansräkningen. För den som vill sköta det själv räcker det oftast att uppdatera likviditetsbudgeten en gång i månaden för att hålla koll på utvecklingen.