Kassalikviditet är ett nyckeltal som mäter ett företags kortsiktiga betalningsförmåga — hur väl kortfristiga skulder kan betalas med snabbt tillgängliga medel utan att sälja lager eller ta lån. Här är kassalikviditet formel, vad som ingår i beräkningen, ett räkneexempel och vad ett bra värde innebär.
Kassalikviditet formel
Kassalikviditet beräknas med följande formel:
Kassalikviditet (%) = (Omsättningstillgångar − Varulager − Pågående arbeten) ÷ Kortfristiga skulder × 100Resultatet visar om företaget kan betala sina kortfristiga skulder med de medel som snabbt kan omvandlas till pengar. Kassalikviditet och balanslikviditet mäter båda kortsiktig betalningsförmåga, men kassalikviditet är striktare eftersom varulager och pågående arbeten räknas bort.
Vad ingår i formeln?
Omsättningstillgångar är tillgångar som vanligtvis inom ett år omvandlas till pengar. Kassalikviditet använder omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten.
Exkluderas ur täljaren:
- Varulager — löpande förbrukas i produktion och försäljning men kan inte omedelbart omvandlas till likvida medel
- Pågående arbeten — ännu ej fakturerade uppdrag med osäker tillgänglighet
Ingår i täljaren:
- Kundfordringar — förväntade betalningar från kunder, vanligtvis inom ett år
- Likvida medel — pengar i kassan, bankkonton och kortfristiga placeringar
Kortfristiga skulder är skulder som ska betalas inom ett år: leverantörsskulder, kortfristiga lån, intjänade semesterlöner och skatteskulder. Det är den post som kassalikviditeten sätts i relation till.
Räkna ut kassalikviditeten — räkneexempel
Anta att ett aktiebolag redovisar följande balansposter:
| Post | Belopp |
|---|---|
| Omsättningstillgångar | 800 000 kr |
| Varulager | 200 000 kr |
| Pågående arbeten | 50 000 kr |
| Kortfristiga skulder | 300 000 kr |
Täljaren: 800 000 − 200 000 − 50 000 = 550 000 kr
Kassalikviditet = 550 000 ÷ 300 000 × 100 = 183 %
Kassalikviditet visar att likvida medel och kundfordringar är 83 % större än kortfristiga skulder — ett starkt värde. Företaget kan betala de kortfristiga skulderna utan att behöva ta lån eller sälja långsiktiga tillgångar.
Vad är bra kassalikviditet?
Kassalikviditet bör ligga på minst 100 %. Kassalikviditet på 100 % innebär att omsättningstillgångarna (exklusive varulager och pågående arbeten) är lika stora som kortfristiga skulder — ett minimumvärde för god betalningsförmåga på kort sikt.
- Under 100 %: Företaget kan behöva ta lån eller sälja långsiktiga tillgångar för att betala kortfristiga skulder. Ökad risk för likviditetsproblem.
- 100–130 %: Godkänt. Företaget klarar löpande kortfristiga skulder utan oväntade kostnader.
- Över 130 %: Bra kassalikviditet med god marginal för oväntade utgifter.
Ju högre kassalikviditet desto bättre ur betalningssäkerhetssynpunkt. En extremt hög kassalikviditet kan däremot tyda på att likvida medel inte utnyttjas effektivt — kapitalet borde kanske investeras eller användas för att amortera långfristiga skulder.
Kassalikviditet och balanslikviditet — skillnaden
Balanslikviditet inkluderar varulager och pågående arbeten i täljaren. Kassalikviditet exkluderar dessa poster. Skillnaden mellan kassalikviditet och balanslikviditet är störst för bolag med stora varulager — tillverkningsföretag, handelsbolag och byggbolag med pågående arbeten. För tjänsteföretag utan lager är skillnaden liten.
| Nyckeltal | Täljare | Strikthet |
|---|---|---|
| Kassalikviditet | Omsättningstillgångar − varulager − pågående arbeten | Hög |
| Balanslikviditet | Alla omsättningstillgångar | Lägre |
Kassalikviditet används när du snabbt vill bedöma företags betalningsförmåga på kort sikt utan att räkna med tillgångar som tar tid att omvandlas till pengar.
Hur förbättrar du kassalikviditeten?
Kassalikviditeten förbättras genom att öka de snabbt tillgängliga medlen eller minska kortfristiga skulder. Tre konkreta vägar:
- Snabba in kundfordringar: korta betalningstider och aktiv påminnelseprocess ökar likvida medel snabbare.
- Minska kortfristiga skulder: betala av kortfristiga lån och förhandla om längre betaltider med leverantörer.
- Bygg likviditetsbuffert: håll tillräckligt med likvida medel i kassan för att betala kortfristiga skulder och oväntade kostnader utan att behöva ta lån.
Kassalikviditet mäter den kortsiktiga bilden. Komplettera alltid analysen med soliditet — ett nyckeltal för långsiktig betalningsförmåga. Sjunker kassalikviditet och soliditet parallellt är det ett tydligt varselord om att företagets ekonomiska situation försämras.